Existe una gran variedad de indicadores técnicos, la mayorÃa de ellos, seguidores del precio. El OBV (On Balance Volume) no es como la mayorÃa. Este es un indicador de volumen, fue desarrollado por Joseph Granville. El objetivo principal del OBV es medir el flujo neto de volumen en un activo financiero, durante un perÃodo de tiempo determinado. Se utiliza para evaluar la relación entre el volumen de operaciones y los movimientos de precios en un activo y, a menudo, se emplea para confirmar tendencias y señales de compra o venta.
El calculo del OBV es muy sencillo, y si entiendes su calculo podrás entender su utilidad en la toma de decisiones:
OBV = OBVprev ± volumen de operaciones
Imaginemos a la empresa ABC, la empresa sale a cotizar a bolsa y en su dÃa 1 su precio de cierre es de 100 euros, ese dÃa se negoció en volumen 10 000 euros, por tanto, su OBV de ese dÃa seria 10 000 euros. El dÃa 2, el precio subió y cerró por encima del cierre del dÃa anterior, por esa razón, el volumen de ese dÃa, 14 000 euros, se suma al OBV anterior: 10 000 + 14 000 = 24 000. Luego viene el dÃa 3, y el precio vuelve a subir, por tanto, el volumen negociado de ese dÃa, 12 000 euros, se suma al OBV del dÃa anterior, 24 000, lo que da 36 000 euros. Luego llega el dÃa 4, ese dÃa, el precio cayó por debajo del cierre del dÃa anterior, entonces el volumen de ese dÃa, 10 000 euros, se resta del OBV anterior: 36 000 – 10 000 = 26 000. Y asà sucesivamente se va formando el OBV.
El OBV en sà mismo es simplemente un total acumulado que es ajustado en cada periodo dependiendo del monto del volumen y la dirección del precio del activo durante el periodo. Su valor en si mismo, no repara para el análisis, la información relevante nos la da con la dirección que va tomando.
Puede darse situaciones en las que el OBV sea negativo, y eso se dará porque el precio estará en fase de caÃda y todo el volumen acumulado se ira restando.
¿Cómo usarlo?
PodrÃamos decirte que tiene muchos usos como encontrarÃas en otras páginas web, pero no, prefiero ahorrarte el tiempo y el dinero. El OBV es un indicador ideal para identificar divergencias.
Usualmente cuando dibujas divergencias con indicadores como el MACD o el RSI, dibujas divergencias basadas en la variable precio-precio, pero cuando dibujas divergencias con el OBV, estas dibujando divergencias para dos variables diferentes: precio-volumen. Y estas divergencias son muy poderosas, las mejores dirÃa yo.
Ejemplo 1:
Fuente: www.tradingview.com
Analizamos el grafico de los futuros de la GBP, aquà podemos identificar una divergencia bajista entre el precio y el OBV, el precio marca nuevos máximos, pero el OBV marca máximos mas bajos, hay una disminución del volumen a pesar que el precio esta marcando nuevos máximos, eso es sÃntoma de una disminución de la demanda, además, el precio coincide con un nivel de resistencia. Todo ello apunta a posibles caÃdas.
Fuente: www.tradingview.com
Posteriormente el precio cayó.
Ejemplo 2:
Fuente: www.tradingview.com
Aquà Analizamos el grafico diario de APPLE, el precio venia marcando nuevos máximos, pero empieza a mostrar caÃdas en el OBV, divergencia bajista, sÃntoma de debilidad en la demanda.
Fuente: www.tradingview.com
Posteriormente el precio cayó.
Ejemplo 3:
Fuente: www.tradingview.com
Y aquÃ, analizamos el grafico de los futuros del oro, en 4H, el precio marca nuevos mÃnimos, pero el OBV, en lugar de marcar mÃnimos mas bajos marca mÃnimos más altos, la teorÃa nos dice que en un movimiento bajista los volúmenes en el OBV se van restando, por lo que, si el OBV esta subiendo es porque hay un desbalance en dicha caÃda, una divergencia alcista que luego se tradujo en una subida del precio.
Conclusiones
Las divergencias entre el precio y el OBV, no son comunes, de hecho, son ciertamente raras y eso las hace muy atractivas porque cuando se presentan suelen ser buenas oportunidades de trading. Recuerda que siempre debes complementar las divergencias Precio-OBV, con otras herramientas para generar tus entradas al mercado.
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